Tüketim sektörüne ilişkin detaylı bir rapor yayımlayan Yapı Kredi Yatırım (YKY) Anadolu Grubu Holding (AGHOL) için hedef fiyatı aşağı yönlü revize etti.
12 aylık AGHOL hedef fiyatı 53,2 TL’den 50 TL’ye revize edildi. AL tavisyesi korunurken, yüzde 61 getiri potansiyeline işaret edildi.
YKY analistleri, holdingin ana varlıkları olan Migros (MGROS) ve Coca Cola İçecek (CCOLA) tarafındaki olumlu momentumun surmesini beklediklerini açıkladılar.
Anadolu Efes’in (AEFES ise Rusya operasyonlarının konsolidasyon dışında kalmasına rağmen holding’in 2025/2026 yıllarında sırasıyla yıllık yüzde 4,5 ve yüzde 5,3 reel gelir artışı ve yüzde 8 ve yüzde 14 FAVÖK artışı görebileceğini öngördüler.
Analistler, “Hisse, 2025 boyunca BIST 100’ün altında performans gösterdi. Grubun defansif çekirdek iş karması, coğrafi olarak çeşitlendirilmiş gelir yapısı, azalan borçluluğu (2025T: 0,9x Net Borç/FAVÖK) ve düşük net işletme sermayesi ihtiyacı dikkate alındığında, bu performans farkının tersine dönmesini bekliyoruz. Tahminlerimize göre AGHOL yüzde 37 net aktif değer (NAD) iskontosu ile işlem görmektedir,” ifadelerini kullandılar.
