Gedik Yatırım, 2026 yılına yönelik model portföy güncellemesinde Agesa Hayat ve Emeklilik’i (AGESA) portföyüne ekledi. Kurum, AGESA’nın 2026 yılında prim üretiminde yüzde 35 büyüme, net kârda ise yüzde 51 artış kaydederek yaklaşık 7,7 milyar TL net kâr elde etmesini bekliyor. Bu beklentiye paralel olarak şirket için yüzde 69 özsermaye kârlılığı öngörülüyor.
Raporda, AGESA hissesinin yılbaşından bu yana BIST 100 endeksine kıyasla yaklaşık yüzde 15 negatif ayrıştığına dikkat çekildi. Son dönemde bireysel emeklilikte devlet katkı payının yüzde 30’dan yüzde 20’ye düşürülmesine yönelik düzenlemenin hisse fiyatlarına büyük ölçüde yansıdığı, bu nedenle mevcut seviyelerin cazip olduğu vurgulandı.
Belirlenen 312,85 TL hedef fiyat, hisse için yaklaşık yüzde 46 potansiyel getiriye işaret ediyor. Model portföyde bankacılık, holding, perakende ve sanayi hisseleri yer almaya devam ederken, portföyün 2026 yılbaşından bu yana BIST 100’e göre yüzde 0,6 negatif rölatif getiri sağladığı belirtildi.
AGESA son bir yıllık zaman diliminde yüzde 57 getiri sağlamış durumda ve yazım itibarıyla 218 TL seviyesinde işlem görüyor.
