Agesa Emeklilik 2024 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin finansal tablolarını yayımladı. Buna göre; 3Ç24’te net kârı 702 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Piyasa beklentisi 711 milyon TL düzeyinde olurken, şirket beklentileri karşıladı.
Net kârı çeyreklik bazda yüzde 16 artarken, yıllık bazda yüzde 174 artış gösterdi. Özkaynak kârlılığı ise yüzde 67 düzeyinde gerçekleşti. Yılın ilk 9 ayındaki özkaynak kârlılığı ise yüzde 71 düzeyinde açıklandı.
Agesa Emeklilik (AGESA) hayat sigortacılığı alanında brüt prim üretimi yıllık bazda yüzde 91 artış gösterirken, çeyreklik yüzde 16 arttı. Teknik kârı ise çeyreklik bazda yüzde 20 iyileşerek 566 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. Hayat teknik marjı da 3. çeyrekte yüzde 18 seviyesinde gerçekleşti.
Şirketin BES yönetilen fon tutarı çeyreklik bazda yüzde 15 artarken, yıllık bazda yüzde 77 büyüme gösterdi. BES gelirleri yıllık yüzde 86 artış gösterirken, BES giderleri aynı dönemde yıllık yüzde 55 arttı. Emeklilik teknik sonuçları da üçüncü çeyrekte 378 milyon TL zarar olarak gerçekleşti.
Yapı Kredi Yatırım ve Deniz Yatırım Agesa Emeklilik bilançosunu değerlendirerek hedef fiyatlarını açıkladı.
Yapı Kredi Yatırım analistleri, sonuçların beklentilerine paralel gerçekleştiğini söyleyerek, 12 aylık hedef fiyatı 135 TL seviyesinde korudu. Tavsiyesini TUT olarak sürdüren analistler, “Resmi tahminlerimizde şirketin özkaynak kârlılığının 2024/25’te %60/%53 seviyesinde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz fakat 3. çeyrek gerçekleşmeleri bu rakamlarda bir miktar yukarı potansiyel yaratmaktadır,” ifadelerini kullandılar.
Deniz Yatırım analistleri ise “Özellikle hayat sigortası segmentinde iyi bir operasyonel kârlılık yakalayan şirket, bireysel emeklilik segmentinde zarar yazmaya devam etmiş, yatırım gelirleri ise bir önceki dönemin yüzde 11 üzerinde gerçekleşmiştir. Beklenti paralelinde açıklanan sonuçların hisse fiyatı üzerinde sınırlı olumlu etki yaratacağını düşünüyoruz,” dediler.
Analistler hedef fiyatını ise 157,30 TL düzeyinde korurken, tavsiyeyi AL olarak sürdürdüler.
