Bireysel emeklilik sisteminde devlet katkısının düşürülmesinin ardından tamamlayıcı emeklilik sisteminin (TES) olası uygulaması kapsamında gündeme gelen Agesa Emeklilik (AGESA) için hedef fiyat revizesi açıklandı.
2026 strateji raporunu yayımlayan Yapı Kredi Yatırım (YKY) AGESA için 12 aylık hedef fiyatını 290 TL’den 310 TL’ye yükseltti. AL tavsiyesini korurken, yüzde 49 getiri potansiyeline işaret etti.
Şirketin 2026 tahminlerine göre 2,6x PD/DD ve 5,3x F/K ile işlem gördüğünü belirten analistler, özkaynak kârlılığı beklentilerinin yüzde 59 olduğunu da söylediler. Aynı zamanda 2025 yılı net kârından yüzde 5 temettü verimliliği tahmininde de bulundular.
Genel olarak 2026 yılında da özel emeklilik fonlarının güçlü büyümesini öngören analistler, “2025 yılında yüksek TL faiz oranlarına rağmen beklenen faiz indirimleri sayesinde 2026 yılında sürdürülebilir reel büyüme ile hayat sigortasının güçlü katkısının” görüleceğini öngördüler.
Agesa’nın 2025 yılının ilk 10 ayında yüzde 13,5 pazar payı ile hayat sigortası primlerinde ikinci sırada yer aldığını da hatırlattılar. Bu kapsamda, “Şirketin 2026’da hayat sigortasi brüt primlerinde yıllık yüzde 50 büyüme kaydetmesini öngörüyoruz,” dediler.
