Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ağaoğlu Avrasya GYO’nun halka arz fiyat tespit raporuna ilişkin analizinde, 15,7 milyar TL şirket değerine ulaşıldığını ve yüzde 20 iskonto sonrası 21,10 TL olarak belirlenen halka arz fiyatının makul olduğunu değerlendirdi.
Şirket verilerinin gerçeği tam olarak yansıttığı kabul edilirken, ayrıca mali veya hukuki inceleme yapılmadı. Hazırlanan fiyat tespit raporunda sektör ve şirket ile ilgili bilgilerin bununla birlikte değerlemede kullanılan yöntem ve değerlerin detaylı bir şekilde açıklandığını düşünen aracı kurum, şu ifadeleri kullandı:
“Şirket için yapılan değerleme çalışmasında Maliyet Yaklaşımı – Toplama Yöntemi’ne yüzde 50, Pazar Yaklaşımı – Borsadaki Kılavuz Emsaller Yöntemi’ne yüzde 50 oranında ağırlık verilmesini uygun buluyoruz. Çarpan analizinde yurtiçi benzer şirketlerin PD/NAD çarpanlarının kullanılmasını ve uç çarpan değerlerinin elimine edilerek dikkate alınmasını makul bulmaktayız.”
