Tacirler Yatırım bugün Aselsan (ASELS) için şirket raporu yayımladı ve araştırma kapsamına dahil ettiğini açıkladı. 12 aylık hedef fiyatını 107,6 TL olarak açıklayan kurum, AL tavsiyesinin yüzde 38 getiri potansiyeline işaret ettiğini bildirdi.
Aracı kurum şirket değerlemesinde öne çıkan ana katalizörleri şu şekilde sıraladı:
- Yeni sözleşme alımıyla rekor seviyedeki toplam bakiye seviyesinin korunması
- Jeopolitik riskler nedeniyle küresel savunma harcamalarındaki artış ve Aselsan’ın rekabet gücünü koruyarak küresel savunmadki yerini pekiştirmesi
Analistler, tarihi zirveye ulaşan bakiye siparişlerinin 2025 yılında yeni projelerle büyümeye devam edeceğini belirtti. 2024 yılında 5 milyar dolarlık sözleşme imzalandığını hatırlatan kurum, son finansallarda toplamda 12,6 milyar dolarlık bakiye sipariş tutarına ulaşıldığını vurguladı.
Kurum, “Şirketin 2024 yılını yaklaşık 13 milyar dolar tutarında bakiye siparişle kapatacağını hesaplıyoruz. Projeksiyonlarımıza göre; şirketin FAVÖK rakamının 2024 yılında 855 milyon dolar seviyesinden 2027 yılında 1,3 milyar dolara ulaşacağını ve bu süreçte yıllık bileşik büyüme oranının (CAGR) yüzde 12,7 olarak gerçekleşeceğini öngörüyoruz,” dedi.
Değerlemedeki ana riskleri de şöyle açıkladılar:
- Kurdaki kazançların sınırlı olması ve TL’nin güçlü seyri kur farkı gelirleri üzerine baskı unsuru yaratması
- Jeopolitik ve ekonomik gelişmeler sonucunda savunma bütçelerinde olası düşüşler.
