Hedge Fonu Nedir? Alım – Satımı Nasıl Yapılır?


67 paylaşım
  Tuğba Nur Doğan

Finans piyasalarında yatırım yapanların hemen hemen hepsi hedge fonu adıyla anılan araçlara yatırım yaparak para kazanmaktadır. Özellikle bu işlemler daha çok kazanmak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilir. Çünkü hedge fonlarından yüksek getiri sağlanmaktadır. Bunun sebebi risk faktörlerinin yüksek olmasıdır. Diğer adı da serbest yatırım fonudur ve SPK mevzuatlarına uygun bir şekilde finans piyasalarında işlem görmeleri için çıkarılırlar. Günümüzde açıklanan verilere göre piyasalarda 2 trilyon dolar civarında fon bulunmaktadır. Likit akıcılığı yüksek olan bu fonlar, ekonomilerin durgun olduğu zamanlarda bile kazanç sağlama özelliğine sahiptir.

İNTERNETTEN 5/24 YATIRIM YAPARAK, BİRİKİMLERİNİZİ DEĞERLENDİREBİLİRSİNİZ!
BİLGİ ALMAK İÇİN TIKLAYIN.

Hedge fonları bilhassa ekonomisi canlı olan ülkeler tarafından kullanılmaktadır. Yüksek risk ile yüksek kazanç sağlama düşüncesinde olanlar sabit yatırım fonlarına yönelmektedir. Her fonun teminat bedeli farklı olsa da büyük miktarda paraya sahip olmanız şarttır. Örnek vermek gerekirse, ABD borsalarında işlem gören hedge fonlarına yatırım yapılabilmesi için 5 milyon dolar gibi bir teminat bedeline ihtiyacınız vardır. Bu fonlara katılabilmeniz için yeterli miktarda birikime sahip olmanız yeterlidir. Bunun dışında işlemlerinizi bireysel veya kurumsal olarak yapmanızın önemi yoktur. İster bireysel isterseniz de kurumsal olarak hedge fonlarından yüksek getiri sağlayabilirsiniz. Bu anlamda kesinlikle fonlar hakkında bilgilere sahip olmalısınız.

Şimdi; hedge fonu nedir, özellikleri nelerdir, alım – satımları nasıl yapılır gibi merak edilen soruları cevaplandırmak istiyoruz:

Hedge Fonu Nedir?

Hedge Fonu Nedir?Hedge fonları daha çok yüksek miktarda birikime sahip olan yatırımcılar tarafından kullanılan enstrümanlardır. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından bu fonların adı serbest yatırım fonu olarak geçmektedir. bunun dışında da fon çeşitleri bulunmaktadır. Özellikle borsa yatırım fonları traderların ilgisini çekmektedir. Borsa yatırım fonları hakkında detaylı bilgilere buradan ulaşabilirsiniz. Yasal mevzuatlara uygun olan bu fonlar, küçük miktarda birikime sahip olanların bütçelerine pekte uygun değildir. Bu nedenle süper zenginler tarafından kullanıldıklarını söylememiz mümkündür.

Piyasalardan işlem gören yatırım fonları ile benzerlikleri bulunan hedge fonları ilk olarak 1949 yılından itibaren kullanılmaya başlamıştır. Bu yıllarda yatırım danışmanı olan Alfred Winston Jones tarafından hisse senetleri üzerinde uzun ve kısa vadeli olarak fonlar oluşturulmuştur. Kişiler tarafından kullanılmaya başlamıştır. Özellikle hedge fonlarının 1990 – 2008 yılları arasında yaşanan küresel kriz zamanlarında patlama yaşamıştır. Çünkü krize neden olan unsurlardan biri de hedge fonlarının kullanımının artmasıdır. Bu nedenle toplam yatırım yapılan tutarın oldukça yüksek rakama karşılık gelmesi krizin çıkmasına hedgelerin değerinin artmasına neden olmuştur. Bu da yüksek miktarda birikime sahip olan diğer yatırımcıların ilgisini çekmeyi başarmıştır.

Hedge Fonunun Özellikleri Nelerdir?

Hedge Fonunun Özellikleri Nelerdir?Hedgenin Türkçe karşılığı biliyorsunuz ki korunmaktır. Finans piyasalarında bu terim risklerden korunma olarak bilinse de hedge fonlarının içerdiği risk fazladır. Elbette ki buna göre getirisi de yüksektir. Bu fonlar ünlü fon yöneticileri tarafından yönetilmektedir ve avantajlı olan kaldıraçlı işlemler fonlar üzerinde uygulanabilmektedir. Genellikle kısa vadeli olarak yatırım yapılmaktadır. Ama minimum 1 yıl süre içinde fonları elinizde tutmanız gerekiyor. Yani yatırım hesabınıza fona katılabilmek için yatırdığınız bedelin 1 yıl gibi bir süre hesapta kalması zorunludur.

Fon yönetiminde bulunan kişi karın %20’sini almaktadır. Bu nedenle yatırım yapmayı düşünüyorsanız şayet, fon yöneticisinin doğru bir strateji ile hareket ettiğini bilmelisiniz. Çünkü kaldıraç oranları kullanıldığında zararla karşılaşılmaması için iyi bir strateji uygulanması şarttır. Bunun sebebi hem kaldıracın hem de hedge fonlarının riskli olmasıdır. Bu yüzden beklediğiniz yüksek getirileri sağlayabilmeniz adına yöneticinizi doğru belirlemelisiniz. Yönetici de fona ortaktır. Bu fonlarda denetim azdır. Bu nedenle ek gelir oranı yüksektir. Karmaşık bir prensiple çalışsa da genellikle uygulanan stratejilerde dikkate alınan hususlar piyasa trendi, fiyatlar arası kur farkı ve gelişen olaylardır.

Hedge Fonlarının Avantajları Nelerdir?

Hedge Fonlarının Avantajları Nelerdir?Hedge fonlarının sağlamış olduğu en büyük avantaj, piyasaların likidite oranlarını arttırmasıdır. Bu neden fiyatların belirlenmesi açısından önemli enstrümanlardır. Ayrıca yüksek kazanç sağladıkları da bir gerçektir. Genelde yatırımcılar kısa vadeli işlemleri tercih etse de uzun dönemde ciddi anlamda getiri fırsatı sunarlar. Bunun sebebi performanslarının zaman içinde hisse senetleri gibi yükselmesidir. Finans piyasalarında çeşitlik saplayan enstrümanlar bilinçli bir şekilde yönetilirse, hem portföy yöneticisine hem de yatırımcısına güzel miktarda ek getiri elde etmesini mümkün kılar.

Hedge Fonlarının Dezavantajları Nelerdir?

Hedge Fonlarının Dezavantajları Nelerdir?Hedge fonlarının en büyük dezavantajı zarar etme olasılığının yüksek olmasıdır. Çünkü risk faktörleri fazladır. Bu nedenle de fiyatlarda dengesizlik görülmektedir. Dengenin sağlanamaması yatırımcıların kayıpla karşılaşmasına neden olurken, tam aksi sağlanması da ciddi anlamda getirilere ulaşılmasını sağlar. Bu nedenle özellikle hedge fonunun profesyonel biri tarafından yönetilmesi gerekir. Ancak bu şekilde beklentinizi karşılayabilirsiniz.

Hedge Fonu Alım – Satımı Nasıl Yapılır?

Hedge Fonu Alım – Satımı Nasıl Yapılır?Hedge fonu alım – satımı yapabilmeniz için öncelikle yatırım hesabınızın bulunması gerekiyor. Bunun için aracı kurum seçmeniz şarttır. Genellikle bireyler bankalar aracılığıyla hedge fonlarına yatırım yapmaktadır. Bu nedenle hedge fonu yatırımı yaptıran istediğiniz bankaya giderek, kendinize yatırım hesabı açtırabilirsiniz. Gerekli olan bilgileri detaylı olarak öğrenebilirsiniz. Çoğu banka nüfus cüzdanı ve ikametgah belgesinin fotokopisini istemektedir. Fakat bu konuda ev adresinin doğruluğunun tespiti için ekstra olarak fatura isteyen de vardır. Banka tarafından istenen evrakları eksiksiz bir şekilde tamamlayarak teslim ettiğinizde, hesabınız açılır. İçine minimum fon teminat bedelini yatırarak işlemlerinizi online bir şekilde yürütmeye başlayabilirsiniz.

Hedge fonlarından para kazanmanın mantığı hisse senetleri ile aynıdır. Hisse senedi yatırımı yaparak para kazanmak adlı yazımızı okuyarak ayrıntılı bilgilere ulaşabilirsiniz. Nasıl ki senetlerden kazanç sağlamak için dikkat edilmesi gereken durum hisselerin ileride değer kazanmasıysa, fonlarda da aynı durum geçerlidir. Değerinde artış yaşanacak olan fonlar alım, kaybedecek olanlar da satış yönünde işlem görmektedir. Kaldıraçlı işlemlerde de aynı mantık uygulanmalıdır. Çünkü kar elde etmenin mantığı alım ve satım arası farka bağlı olarak değişir. Bu nedenle fiyatlar arası değişimleri kontrol etmelisiniz. Ters bir durumla karşılaştığınızda fona satış emri verebilirsiniz. Bu konuda fonun fiyat hareketinin devamlı bir düşüş eğilim trendi içerisinde olup olmayacağına doğru bir şekilde karar vermelisiniz. Çünkü düşüşlerin kalıcı olması, işleminizi kapatmış olmanız yüksek getiriden mahrum olmanıza neden olabilir.

Doğru karar vermek için dikkat etmeniz gereken en temel 3 husus şunlardır; trend eğilimin yönü, olay tabanlı değişkenler ve kur farkıdır. Trend eğiliminin yönünün belirlenmesi için kesinlikle iyi bir piyasa takipçisi olmalısınız. Özellikle ülke ekonomisi hakkında bilgiler toplamalısınız. Mikro ve makroekonomik göstergelerin açıklanan verilerini kontrol etmelisiniz. Olay tabanlı değişkende ise şirketlerin faaliyetlerini incelemelisiniz. Buna bağlı olarak fonların olumlu mu olumsuz mu olarak ilerleyebileceğini anlayabilirsiniz. Kur farkı diğer adıyla arbitrajda ise fiyatlar arası oluşumları incelemelisiniz. Buna bağlı olarak fiyatların değişmelerini doğru bir şekilde tahmin edebilir, işlemlerinizi bilinçli olarak gerçekleştirebilirsiniz.

İster yabancı isterseniz de yerel hedge fonlarına yatırım yapabilirsiniz. Bunun için o ülke vatandaşı olmanıza gerek yoktur. Vergi avantajı sağlayan fonlara ülkemizde minimum 1 milyon Türk lirası ile yatırım yapabilirsiniz. Ya da yabancı sermaye ile eş değerde miktarda fonlara ortak olabilirsiniz. Şu an için Türkiye’de aktif halde kullanılan 30’a yakın serbest fon olduğu bilinmektedir. Bu fonlara Borsa İstanbul veya bankalar aracılığıyla yatırım yapabilirsiniz. Bunun için en az yatırım hesabınızda fonların minimum ortaklık değerinin bulunması gerektiğini unutmamalısınız.

Yatırımcısına güzel miktarda getiri elde etmesini mümkün kılan son dönemlerde gözde olan birkaç tane hedge fonundan bahsetmek gerekirse; ABD’de JPMorgan Chase ve Co tarafından kurulan JPMorgan Double Short US 10 Yerar Treasury Futures ETN hedge fonu, Amerikan borsalarında işlem görmektedir. Özellikle 2013 yılında ciddi anlamda yatırımcıların para kazanmasını sağlamıştır. 1’e 200 kaldıraç oranının kullanılmasına müsaade verildiği için elde edilen karlar 200 katına karşılık gelmiştir. Bunun dışındaki örneklerde de Amerikan hedge fonları yer almaktadır. Çünkü bu fonlar daha çok ABD’de kullanılmaktadır. Bu nedenle eğer yerel serbest fonlara yönelmek istemiyorsanız, ABD fonları hakkında araştırma yapmalısınız. Böylece beklentinize göre getiri sağlayacak olanı tercih edebilir, birikimlerinizi değerlendirebilirsiniz.

Sonuç olarak, hedge fonları yüksek risk içeren; ama yüksek kazanç sağlama fırsatı sunan enstrümanlardır. Bu enstrümanlara yatırım yapmak için büyük miktarlarda teminat miktarına ihtiyaç duyulur ve en az 1 yıl süre boyunca fona yatırılan para geri çekilemez. Bu nedenle birikimlerinizi 1 yıl veya uzun süreli olarak değerlendirmek istiyorsanız, bu fonları tercih etmelisiniz. Risklerin önlenmesi içinde hem işlem yapacağınız piyasa hem de enstrüman hakkında detaylı bilgiye sahip olmalısınız. Böylelikle işlemlerinizi bilinçli olarak gerçekleştirebilir, umduğunuz miktarda getirilerin altına imzanızı atabilirsiniz.

Ücretsiz eğitim almak ve 100.000 dolarlık demo hesap indirmek için tıklayın.

Habere Kim Ne Dedi?

0       0

Yorumları görmek için ;

Giriş yap!



Facebook'ta Paratic :

Benzer yazılar